金程教育金融学术智慧汇集
老师,CIR求arbitrage profit,notes上这道例题,第一步我知道,市场的forward rate1.35比IRP算出来的1.3245大,欧元在远期市场更值钱,所以低买高卖,在现在的市场买欧元。那直接买就行了为什么要借美元来买?
老师,年金的应用里边,如果是先付年金,为什么PV是0,我认为后付的时候第一年PV可以是0,但是先付了,第一年的PV不应该是第一年先付的年金金额吗
这道题的解析还是没太看懂,能不能再解释一下呢
老师,为什么callable bond的价格涨不上去?putable bond的价格跌不下来?
您好,这道题是考察排列组合吗?能解答一下这道题吗?
为什么不能直接用3年的ytm去定价债券?
老师 ,interest rate volatility 的写法是我左边写的这个还是右边这个?
请教R16第11题
请问老师,这里为什么是计算反向的才是mark to market value
老师,讲ED这里,举了个例子,说前期就开始偿还,不用等到第10年就能收回。所以ED of fixed-rate bond<maturity of the bond. 但是每年是还100,不是也还是要等到第10年才能收回1000吗?
老师,第二个小点说利率改变对pure bond的价值没影响。但pure bond的价值是未来现金流折现求和,当利率改变,分母的折现率也改变,pure bond的价值不是就改变了吗?
老师,这里为什么call option和convertible bond的价格不受影响?
怎么理解这句话:If credit event occurs, the investor receives the par value of the CLN minus the nominal value of the referenced asset. 这里的Par Value 具体包含哪些金额?Nominal value是指什么,可以举例说明这2个数值么?
同一层的decision node 必须是同一个feature吗,比如第二层两个decision node可不可以一个是fcfg 一个是另外一个feature
老师,这里说ZS是没有行权(持有到期)的spread,但这个式子里是加了call option的value得到的ZS。这个该怎么理解?